隨著《中國制造2025》規(guī)劃方案的落地，裝備制造業(yè)作為中國制造的重要組成部分和東北三省重要支柱產(chǎn)業(yè)，提升到更加重要的位置。對滬深兩市40家東北裝備制造業(yè)2016年年報及2017年一季度報告分析顯示:東北三省裝備制造企業(yè)運(yùn)行向好，但存在傳統(tǒng)裝備制造企業(yè)效益低下、產(chǎn)能過剩現(xiàn)象依然嚴(yán)峻、個別企業(yè)債務(wù)風(fēng)險持續(xù)偏高等問題。建議推進(jìn)國企混合所有制改制，加大金融支持力度，全力推進(jìn)裝備制造業(yè)供給側(cè)改革。
東北裝備制造企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
(一)地方政府支持力度加大，企業(yè)營收增長明顯。近年來，東北三省加大政策支持力度，健全服務(wù)保障體系，促進(jìn)裝備制造業(yè)發(fā)展。遼寧協(xié)調(diào)推進(jìn)沈陽中德創(chuàng)新中心項(xiàng)目和西門子工業(yè)4.0數(shù)字化工廠示范中心項(xiàng)目建設(shè)，將中德產(chǎn)業(yè)園打造成中國制造2025與德國工業(yè)4.0對接先行區(qū)。吉林簡化審批程序，爭取國家重大專項(xiàng)、高新項(xiàng)目、成果產(chǎn)業(yè)化等渠道支持，建立高端裝備制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展技術(shù)產(chǎn)業(yè)化研發(fā)平臺。黑龍江設(shè)立發(fā)展高端裝備制造產(chǎn)業(yè)省級專項(xiàng)資金，對省級高端裝備制造產(chǎn)業(yè)土地使用給予稅優(yōu)惠政策，對出口高端裝備給予獎勵或補(bǔ)貼。截至2017年一季度，40家企業(yè)總營收和凈利潤分別為268.62億元和13.94億元，同比分別增長18.3%和545.4%。40家上市企業(yè)中僅5家企業(yè)虧損，10家企業(yè)凈利潤負(fù)增長，其余25家企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長。
(二) 加大研發(fā)投入，智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級步伐加快。裝備制造企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新和科研力度加快向智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級。2016年，40家企業(yè)研發(fā)支出42.41億元，同比增長12.3%，其中21家(占52.5%)企業(yè)研發(fā)支出占營業(yè)收入比例實(shí)現(xiàn)同比增長。如哈電氣設(shè)立科研開發(fā)項(xiàng)目專項(xiàng)資金，加快清潔高效燃煤技術(shù)、大型高水頭抽水蓄能機(jī)組的研發(fā)，并加快向新能源領(lǐng)域進(jìn)軍。沈陽機(jī)床自主研發(fā)的i5數(shù)控系統(tǒng)和智能化i5數(shù)控機(jī)床，市場需求不斷提升。
(三)積極推行“走出去”策略，海外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張。當(dāng)前，國際國內(nèi)發(fā)展環(huán)境為中國裝備制造企業(yè)“走出去”提供了較多的機(jī)遇。隨著我國“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，東北裝備制造業(yè)加快“走出去”步伐。2016年40家上市公司海外業(yè)務(wù)收入92.28億元，同比增長50.6%，增速較上年提升52.85個百分點(diǎn)。如2016年，夢網(wǎng)榮信2016年海外業(yè)務(wù)收入為5.54億元，同比增長718.4%。沈陽新松機(jī)器人海外業(yè)務(wù)收入1.50億元，同比增長346.72%。航天科技集團(tuán)海外業(yè)務(wù)從無到用，2016年收購3家境外公司股權(quán)，海外業(yè)務(wù)收入增加32.24億元，占營業(yè)總收入的58.8%。
存在的主要問題
(一)傳統(tǒng)通用設(shè)備企業(yè)效益大幅下滑，虧損額持續(xù)增加。2016年，裝備制造業(yè)中工程機(jī)械、機(jī)床及冶金等傳統(tǒng)通用裝備制造企業(yè)產(chǎn)品訂單不足、產(chǎn)品價格走低，加上勞動力等各類成本上升，擠壓企業(yè)市場利潤，直接導(dǎo)致傳統(tǒng)通用裝備制造業(yè)效益水平降低，部分企業(yè)虧損較大。2016年和2017年一季度，通用設(shè)備上市公司虧損額分別為12.99和2.52億元，虧損額同比增長308.9%和170.9%，增幅較上年擴(kuò)大102.6和170.6個百分點(diǎn)。
(二)存貨規(guī)模增長較快，產(chǎn)能過剩現(xiàn)象依然嚴(yán)峻。一是存貨規(guī)模持續(xù)上升。2016年和2017年一季度，40家上市企業(yè)存貨余額分別為386.42億元和419.84億元，同比分別增長3.1%和7.2%。2016年末，31家(占77.5%)企業(yè)存貨同比增長，14家企業(yè)存貨同比增幅超過20%。二是產(chǎn)成品存貨增長較快。2016年，40家企業(yè)產(chǎn)成品存貨128.97億元，同比增長8.90%，高于存貨增長率5.8個百分點(diǎn)。25家(占60%)產(chǎn)成品存貨同比增長，16家企業(yè)增幅超過20%。
(三)超五成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率上升，個別企業(yè)債務(wù)風(fēng)險持續(xù)偏高。截至2016年末， 40家上市企業(yè)整體負(fù)債總額1207.15億元，同比增長3.7%;資產(chǎn)負(fù)債率54.85%，比去年同期下降 0.62個百分點(diǎn)。2017年一季度資產(chǎn)負(fù)債率54.04%，比去年同期下降0.96個百分點(diǎn)。40家企業(yè)中，52.5%(21家)的上市裝備制造業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率同比上升，15%(6家)的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超過60%。個別企業(yè)長期虧損需要靠舉債維持正常經(jīng)營，造成資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，償債能力較弱，經(jīng)營風(fēng)險較高。
(四)融資成本及人工成本較高，企業(yè)成本壓力較大。一是融資成本相對偏高。裝備制造業(yè)是典型的資本密集、技術(shù)密集和勞動密集型行業(yè)，行業(yè)整體利潤維持在5%到8%的水平。盡管2016年多家企業(yè)通過貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融等方式為企業(yè)降低貸款利率，但裝備制造企業(yè)5%至6%的利率水平，仍然對企業(yè)造成了較大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。二是人工成本較大。2016年，40家上市企業(yè)應(yīng)付職工薪酬160.21億元，同比增長13.7%。多家企業(yè)反映各項(xiàng)成本中人工成本增加最為明顯。
政策建議
(一)推進(jìn)國企混合所有制改制，提高自主研發(fā)能力。一是通過政策引導(dǎo)，積極推動國企混合所有制改制。通過債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化、PPP等模式適當(dāng)引入民營資本持股，降低企業(yè)債務(wù)壓力。推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)保護(hù)，鼓勵企業(yè)技術(shù)改造、創(chuàng)新升級，對改造升級投入資金給予抵稅優(yōu)惠，建立可持續(xù)發(fā)展機(jī)制。二是嘗試建立國企改革實(shí)驗(yàn)區(qū)。選擇幾家規(guī)模適當(dāng)?shù)膰醒b備制造企業(yè)，嘗試針對決策管理團(tuán)隊(duì)的混合所有制改革，積極構(gòu)建國企創(chuàng)新的動力機(jī)制，加快解決廠辦大集體、企業(yè)辦社會等歷史遺留問題。
(二)加大金融對裝備制造行業(yè)支持力度，降低企業(yè)融資成本。一是加快推進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新。積極改進(jìn)信貸管理模式，創(chuàng)新抵(質(zhì))押擔(dān)保融資方式，重點(diǎn)推進(jìn)無形資產(chǎn)抵(質(zhì))押融資方式創(chuàng)新。通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、清潔發(fā)展機(jī)制預(yù)期抵押、專利權(quán)質(zhì)押等更加靈活的方式，拓寬企業(yè)的融資渠道。二是積極擴(kuò)展裝備制造業(yè)的直接融資渠道。鼓勵有條件的裝備制造企業(yè)通過主板、創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板乃至境外上市融資;支持企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債等來募集產(chǎn)業(yè)整合需要的資金;大力發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù);三是積極為裝備制造業(yè)提供貿(mào)易投資便利化。外匯管理部門應(yīng)經(jīng)常深入到裝備制造企業(yè)主動服務(wù)，及時了解企業(yè)遇到的實(shí)際困難和掌握企業(yè)對外匯管理政策需求，最大限度地為裝備制造業(yè)擴(kuò)大出口和“走出去”提供了堅(jiān)實(shí)的外匯政策支持。
(三)加大技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)裝備制造業(yè)供給側(cè)改革力度。一是加大技術(shù)成果轉(zhuǎn)化力度。推動智能制造，加速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，將過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，同時重點(diǎn)加速智能化發(fā)展。引導(dǎo)創(chuàng)新要素流向企業(yè)。組建由企業(yè)、大學(xué)、科研機(jī)構(gòu)等單位形成創(chuàng)新聯(lián)盟，整合產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資源，引導(dǎo)創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚。二是完善技術(shù)創(chuàng)新平臺，優(yōu)化研發(fā)體制機(jī)制。建立跨領(lǐng)域、協(xié)同化、網(wǎng)絡(luò)化的創(chuàng)新平臺，加快培養(yǎng)新動能和新興產(chǎn)業(yè)。三是實(shí)施全球營銷變革，捕捉潛在市場。圍繞市場熱點(diǎn)、需求變化，加快傳統(tǒng)制造業(yè)向供給側(cè)發(fā)力，提升供給質(zhì)量和效率。
東北裝備制造企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
(一)地方政府支持力度加大，企業(yè)營收增長明顯。近年來，東北三省加大政策支持力度，健全服務(wù)保障體系，促進(jìn)裝備制造業(yè)發(fā)展。遼寧協(xié)調(diào)推進(jìn)沈陽中德創(chuàng)新中心項(xiàng)目和西門子工業(yè)4.0數(shù)字化工廠示范中心項(xiàng)目建設(shè)，將中德產(chǎn)業(yè)園打造成中國制造2025與德國工業(yè)4.0對接先行區(qū)。吉林簡化審批程序，爭取國家重大專項(xiàng)、高新項(xiàng)目、成果產(chǎn)業(yè)化等渠道支持，建立高端裝備制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展技術(shù)產(chǎn)業(yè)化研發(fā)平臺。黑龍江設(shè)立發(fā)展高端裝備制造產(chǎn)業(yè)省級專項(xiàng)資金，對省級高端裝備制造產(chǎn)業(yè)土地使用給予稅優(yōu)惠政策，對出口高端裝備給予獎勵或補(bǔ)貼。截至2017年一季度，40家企業(yè)總營收和凈利潤分別為268.62億元和13.94億元，同比分別增長18.3%和545.4%。40家上市企業(yè)中僅5家企業(yè)虧損，10家企業(yè)凈利潤負(fù)增長，其余25家企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增長。
(二) 加大研發(fā)投入，智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級步伐加快。裝備制造企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新和科研力度加快向智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級。2016年，40家企業(yè)研發(fā)支出42.41億元，同比增長12.3%，其中21家(占52.5%)企業(yè)研發(fā)支出占營業(yè)收入比例實(shí)現(xiàn)同比增長。如哈電氣設(shè)立科研開發(fā)項(xiàng)目專項(xiàng)資金，加快清潔高效燃煤技術(shù)、大型高水頭抽水蓄能機(jī)組的研發(fā)，并加快向新能源領(lǐng)域進(jìn)軍。沈陽機(jī)床自主研發(fā)的i5數(shù)控系統(tǒng)和智能化i5數(shù)控機(jī)床，市場需求不斷提升。
(三)積極推行“走出去”策略，海外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張。當(dāng)前，國際國內(nèi)發(fā)展環(huán)境為中國裝備制造企業(yè)“走出去”提供了較多的機(jī)遇。隨著我國“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，東北裝備制造業(yè)加快“走出去”步伐。2016年40家上市公司海外業(yè)務(wù)收入92.28億元，同比增長50.6%，增速較上年提升52.85個百分點(diǎn)。如2016年，夢網(wǎng)榮信2016年海外業(yè)務(wù)收入為5.54億元，同比增長718.4%。沈陽新松機(jī)器人海外業(yè)務(wù)收入1.50億元，同比增長346.72%。航天科技集團(tuán)海外業(yè)務(wù)從無到用，2016年收購3家境外公司股權(quán)，海外業(yè)務(wù)收入增加32.24億元，占營業(yè)總收入的58.8%。
存在的主要問題
(一)傳統(tǒng)通用設(shè)備企業(yè)效益大幅下滑，虧損額持續(xù)增加。2016年，裝備制造業(yè)中工程機(jī)械、機(jī)床及冶金等傳統(tǒng)通用裝備制造企業(yè)產(chǎn)品訂單不足、產(chǎn)品價格走低，加上勞動力等各類成本上升，擠壓企業(yè)市場利潤，直接導(dǎo)致傳統(tǒng)通用裝備制造業(yè)效益水平降低，部分企業(yè)虧損較大。2016年和2017年一季度，通用設(shè)備上市公司虧損額分別為12.99和2.52億元，虧損額同比增長308.9%和170.9%，增幅較上年擴(kuò)大102.6和170.6個百分點(diǎn)。
(二)存貨規(guī)模增長較快，產(chǎn)能過剩現(xiàn)象依然嚴(yán)峻。一是存貨規(guī)模持續(xù)上升。2016年和2017年一季度，40家上市企業(yè)存貨余額分別為386.42億元和419.84億元，同比分別增長3.1%和7.2%。2016年末，31家(占77.5%)企業(yè)存貨同比增長，14家企業(yè)存貨同比增幅超過20%。二是產(chǎn)成品存貨增長較快。2016年，40家企業(yè)產(chǎn)成品存貨128.97億元，同比增長8.90%，高于存貨增長率5.8個百分點(diǎn)。25家(占60%)產(chǎn)成品存貨同比增長，16家企業(yè)增幅超過20%。
(三)超五成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率上升，個別企業(yè)債務(wù)風(fēng)險持續(xù)偏高。截至2016年末， 40家上市企業(yè)整體負(fù)債總額1207.15億元，同比增長3.7%;資產(chǎn)負(fù)債率54.85%，比去年同期下降 0.62個百分點(diǎn)。2017年一季度資產(chǎn)負(fù)債率54.04%，比去年同期下降0.96個百分點(diǎn)。40家企業(yè)中，52.5%(21家)的上市裝備制造業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率同比上升，15%(6家)的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超過60%。個別企業(yè)長期虧損需要靠舉債維持正常經(jīng)營，造成資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，償債能力較弱，經(jīng)營風(fēng)險較高。
(四)融資成本及人工成本較高，企業(yè)成本壓力較大。一是融資成本相對偏高。裝備制造業(yè)是典型的資本密集、技術(shù)密集和勞動密集型行業(yè)，行業(yè)整體利潤維持在5%到8%的水平。盡管2016年多家企業(yè)通過貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融等方式為企業(yè)降低貸款利率，但裝備制造企業(yè)5%至6%的利率水平，仍然對企業(yè)造成了較大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。二是人工成本較大。2016年，40家上市企業(yè)應(yīng)付職工薪酬160.21億元，同比增長13.7%。多家企業(yè)反映各項(xiàng)成本中人工成本增加最為明顯。
政策建議
(一)推進(jìn)國企混合所有制改制，提高自主研發(fā)能力。一是通過政策引導(dǎo)，積極推動國企混合所有制改制。通過債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化、PPP等模式適當(dāng)引入民營資本持股，降低企業(yè)債務(wù)壓力。推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)保護(hù)，鼓勵企業(yè)技術(shù)改造、創(chuàng)新升級，對改造升級投入資金給予抵稅優(yōu)惠，建立可持續(xù)發(fā)展機(jī)制。二是嘗試建立國企改革實(shí)驗(yàn)區(qū)。選擇幾家規(guī)模適當(dāng)?shù)膰醒b備制造企業(yè)，嘗試針對決策管理團(tuán)隊(duì)的混合所有制改革，積極構(gòu)建國企創(chuàng)新的動力機(jī)制，加快解決廠辦大集體、企業(yè)辦社會等歷史遺留問題。
(二)加大金融對裝備制造行業(yè)支持力度，降低企業(yè)融資成本。一是加快推進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新。積極改進(jìn)信貸管理模式，創(chuàng)新抵(質(zhì))押擔(dān)保融資方式，重點(diǎn)推進(jìn)無形資產(chǎn)抵(質(zhì))押融資方式創(chuàng)新。通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、清潔發(fā)展機(jī)制預(yù)期抵押、專利權(quán)質(zhì)押等更加靈活的方式，拓寬企業(yè)的融資渠道。二是積極擴(kuò)展裝備制造業(yè)的直接融資渠道。鼓勵有條件的裝備制造企業(yè)通過主板、創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板乃至境外上市融資;支持企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債等來募集產(chǎn)業(yè)整合需要的資金;大力發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù);三是積極為裝備制造業(yè)提供貿(mào)易投資便利化。外匯管理部門應(yīng)經(jīng)常深入到裝備制造企業(yè)主動服務(wù)，及時了解企業(yè)遇到的實(shí)際困難和掌握企業(yè)對外匯管理政策需求，最大限度地為裝備制造業(yè)擴(kuò)大出口和“走出去”提供了堅(jiān)實(shí)的外匯政策支持。
(三)加大技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)裝備制造業(yè)供給側(cè)改革力度。一是加大技術(shù)成果轉(zhuǎn)化力度。推動智能制造，加速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，將過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，同時重點(diǎn)加速智能化發(fā)展。引導(dǎo)創(chuàng)新要素流向企業(yè)。組建由企業(yè)、大學(xué)、科研機(jī)構(gòu)等單位形成創(chuàng)新聯(lián)盟，整合產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資源，引導(dǎo)創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚。二是完善技術(shù)創(chuàng)新平臺，優(yōu)化研發(fā)體制機(jī)制。建立跨領(lǐng)域、協(xié)同化、網(wǎng)絡(luò)化的創(chuàng)新平臺，加快培養(yǎng)新動能和新興產(chǎn)業(yè)。三是實(shí)施全球營銷變革，捕捉潛在市場。圍繞市場熱點(diǎn)、需求變化，加快傳統(tǒng)制造業(yè)向供給側(cè)發(fā)力，提升供給質(zhì)量和效率。